环球外汇评论:流动性稀缺推升美元指数

发布时间:2020-03-17 14:44:16

一、基本面:

周一,美联储紧急宣布将联邦基金利率目标区间下调1个百分点,使之降至0%至0.25%的范围,同时,启动总额高达7000亿美元的量化宽松计划。面对高度混乱的金融市场,美联储还将银行的紧急贷款贴现率下调了125个基点,至0.25%,并将贷款期限延长至90天。

然而,当决策者惊慌失措地并作出极尽其能的决策时,市场依然恐慌,美股再度暴跌,美元延续上涨。美国银行间市场的不安情绪也明显上升,三个月期的远期利率协定与隔夜指数互换利率的利差大幅上升,说明市场预期同业拆借利率相对于隔夜联邦基金利率将大幅上升。此外欧元/美元的交叉货币互换基差进一步扩大,对外国银行来说美元正变得原来越稀缺。这美元保持强势的根本原因。

在昨天美联储的降息行动中,美联储降低了与其他发达国家中央银行的互换利率,该利率水平也低于2008年的水平。后续需要关注日本和欧洲是否会有美元互换的使用量,来进一步观察全球的美元流动性状况,以观察美元流动性的改善问题,这将直接影响后续美元的走势。

二、技术面:

欧美(EURUSD):

领峰环球-欧元/美元

欧元/美元昨天保持震荡,向上没能突破压力,向下没能跌破支撑。从4小时级别看,近期反弹过程中,始终站稳前期反弹高点,同时上涨速度较慢;MACAD在零轴之下形成金叉,反弹明确,但无反转迹象。如上图为1小时周期图,图中蓝色划线为近期震荡过程中的成交密集区压力,此前连续三次反弹均未突破预计今日该位置依然具有较强的压力作用,日内策略建议短线做空欧元/美元。

日内交易策略:

空单:1.1220附近尝试做空,止损1.1260,目标位1.1170-1.1090附近。

镑美(GBPUSD):

领峰环球-英镑/美元

英镑近期持续下跌,昨天英镑下跌空间有所收窄,但同时反弹力度也进一步减弱。从4小时图形看,MACD刚刚出现金叉信号,短线有望止跌,但K线目前处于横盘状态,无上涨迹象,行情有望以横盘方式消化反弹需求。如上图为1小时周期图,英镑在近期的下跌过程中,反弹一直不超过1小时均线的60均线,建议短线依然参考这条均线的压力进场做空。

日内交易策略:

空单:1.2280附近尝试做空,止损1.2320,目标位1.2230-1.1190附近。

美日(USDJPY):

领峰环球-美元/日元

美元/日元上周的强劲上涨已经吞没前期下跌空间的一半以上,显示上涨动能极强。从上图美日四小时周期图来看,美日目前已经站上了MA60均线,昨天至自高点回落再次测试此均线支撑,下方承接力度较强。如上图为1小时周期图,本轮上涨过程中,红色划线为低点连接形成的一条上升趋势线;水平线是近期两次反弹承压的高点,但是目前已经被向上突破,成为了日内的上涨支撑线,预计今日美日将继续上涨,故操作上建议以做多为主。

日内交易策略:

多单:106.00附近尝试做多,止损105.50,目标位106.80附近。

澳美(AUDUSD):

领峰环球-澳元/美元

澳元/美元近期持续下跌,空头走势明显,昨天冲调回落,再次收阴,日线已经6连阴。如上图为1小时周期,昨天澳美的下跌空间相比前期有所减弱,但反弹力度也进一步减弱,阴线下跌空间持续大于阳线上涨空间,显示市场仍然是空头趋势主导。从近期走势看,此前的反弹极少向上突破该周期的MA60均线。建议日内继续此均线压力尝试进场做空。

日内交易策略:

空单:0.6155附近尝试做空,止损0.6190,目标0.6080附近。

【以上观点建议,仅供参考,不代表公司立场,据此交易风险自担。建议投资者朋友保持乐观谨慎态度,根据具体盘面来具体分析应对。】

三、消息面:

1、17:30  英国1月三个月ILO失业率

2、17:30  英国2月失业率及失业金申请人数

3、18:00  德国及欧元区3月ZEW经济景气指数

4、20:30  美国2月零售销售月率

5、21:15  美国2月工业产出月率

6、22:00  美国1月商业库存月率

7、23:00  美国3月NAHB房产市场指数